竺道

棱镜:一波未平一波又起,倒闭、被接管、受调查,Yes Bank的前世今生

印度第四大私营银行Yes Bank此前被曝运营状况糟糕,不良资产的数量不断上升,在尝试了各种筹集新资本的努力后以失败告终,最终被印度央行接管。印度财政部长西塔拉曼表示,该银行的问题在2017年就显露出来了。其公司内部管理很弱,对外贷款很激进,防范意识不强。为保护储户利益,稳定金融信心,印度央行有必要对其实施临时监管。 

上周,受Yes Bank倒闭的影响,印度孟买Sensex指数、Nifty指数大幅下跌,卢比跌至历史低点,债券收益率滑至2016年以来的新低,信贷市场进一步冻结并更加缺乏流动性。 

目前,印度央行已经取代了Yes Bank的董事会,实施为期30天的临时接管。他们将就Yes Bank的问题进行深入调查,并据此确定事件责任人。除此之外,印度央行还对这家银行的业务进行了严格限制,包括限制用户在Yes Bank的提款上限,以及限制该行发放新的贷款,以保护金融体系免受其带来的影响。


ED的创始人和前Yes Bank老板Rana Kapoor目前正在接受涉嫌洗钱的指控。

 谁是Rana Kapoor?

Rana Kapoor是Yes Bank的创始人,前董事总经理兼首席执行官。其还曾担任ASSOCHAM的前总裁。


Rana Kapoor于1957年出生在德里。他1973年在新德里的弗兰克·安东尼·公立学校完成学业,并于1977年在德里大学的SRCC学院完成学士学位。其于1980年在美国罗格斯大学获得MBA学位。

 Yes Bank是如何开始的?

Rana Kapoor最初是美国银行Barakhamba分行的初级银行家。他在BoA工作了16年,直到1996年。1996年至1998年,在担任ANZ Grindlays总经理之后,Kapoor与他的兄弟Ashok Kapoor和Harkirat Singh一起成立了Rabo India Finance,一家NBFC印度合作银行。 这三个合作伙伴拥有公司25%的股权,而其余75%的股权则由总部位于荷兰的荷兰合作银行(Rabobank)拥有。Ashok、Rana和Harkirat于2003年出售了他们在合资企业中的股权,并于同年获得了设立私人银行的许可证。2004年,Yes Bank开始运作。 尽管时下Yes Bank因不良资产高企而倒闭,但Rana Kapoor曾经以能有效的回收银行不良贷款著称,这也使他获得了“最佳贷款人”的称号。

 强劲增长的背后

Yes Bank的贷款流程和回收工作的方法相当简单,所以只要有丝毫的贷款变成坏账,银行就会悄悄地在它们之间转移NPA。而这仅意味着银行A将不良贷款出售给银行B,并确保其以后将以相同价格回购资产。这样做并没有增加太多价值,但这样做是为了避免这些私人银行受到印度储备银行的关注。

 2015年,瑞银集团发布了关于Yes Bank账面资产质量的负面报告,Rana Kapoor开始和他的银行走下坡路,随后其迅速向资本市场监管机构投诉瑞银。除此之外,他还利用媒体发起了一场运动,以抹黑瑞银的调查结果,认为瑞银集团的调查结果是“有偏见”、“有动机”和不切实际的。 2017财年,Yes Bank第二次报告不良贷款总差额635.5亿卢比,这也成了压倒骆驼的最后一根稻草。


恐慌的人们终于开始“挤兑”Yes Bank

Yes Bank倒闭的新闻刚一爆出,就像“炸弹”一样在人群中炸开,恐慌的人们开始统统挤向Yes Bank。你可以看到,银行的客户在印度各地的Yes Bank的ATM机上排队取款,但由于储备银行将受危机重创的放款人置于暂停状态,大多数自动提款机都没有现金,因此根本提不出现金来。 

但也有许多客户表示,他们能够通过Yes Bank支行的支票提取50,000卢比的限定金额。但面临麻烦的还有,因为网上银行服务无法正常工作,有些客户甚至抱怨他们的信用卡也无法正常使用。

 由于印度央行接管后任命了一名前SBI高管为管理人,因此在截至2020年4月3日的暂停期内,客户不得提取超过50,000卢比的资金。

德里中部一家银行支行的几位客户就表示,他们通过支票提取50,000卢比时没有遇到任何问题。 德里的另一位客户表示,他只能从一台ATM机上提取大约3,000-4000卢比的现金,并补充说,支票提取有助于他在暂停使用限制的情况下提取剩余的金额。

 Instamojo的首席执行官兼联合创始人Sampad Swain向小公司的支付服务商表示,该公司将暂时不向拥有Yes Bank账户的商户扣款,直到情况进一步明朗为止。 

为了安抚烦躁不安的客户,Yes Bank的现任首席执行官Prashant Kumar在上周五发布的一份声明中表示,客户们不需要恐慌,该行正努力在4月3日之前将这种情况控制住。 上周五,Yes Bank的股票承受了沉重的抛售压力,盘中一度暴跌逾84%,随后收盘下跌56%,至BSE每股16.20卢比。


对投资者的影响

据统计,目前约有32个共同基金计划承受Yes Bank债务的风险,总风险敞口为 284.8亿卢比。这些债券中有许多是AT1债券,其作用是在银行的资本降至一定水平以下时填补损失。在给发行人的通知中我们可以看到,对Yes Bank拥有最大敞口的Nippon India Mutual Fund已注销了对该银行的全部敞口。每个有Yes Bank敞口的Nippon计划资金流入也被限制为每位投资者20万卢比。


目前投资者别无选择,他们只能维持现状,继续等待,这时退出受影响的投资计划为时已晚。目前最好的办法就是静观事态的发展,相信印度央行能够控制住局面,并逐一将问题解决,此外别无他法!