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印度市场的新机会 ——竺帆创始人兼CEO黎剑“2018全球流量大会(GTC)”演讲实录

2018年11月1日,由白鲸出海主办的2018全球流量大会(GTC)在深圳召开。此次会议持续两天,分为“展会”和“高峰论坛”两个部分。本次全球流量大会还包含三场高峰论坛:“新兴市场的新机会”,“跨境电商的下一个蓝海市场”和“游戏出海的下一个蓝海市场”。

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在今天上午举行的“新兴市场的新机会”高峰论坛上,竺帆创始人兼CEO黎剑给参会来宾们带来了《印度市场的新机会》的演讲,下面就让我们一起回顾这些精彩内容。

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第一张图是全球人口密度的分布图,今天的主题是新兴市场,但是新兴市场拆开来看,最密集的这片,放大来看是中国、印度以及东南亚。而中国95%以上人口都分布在黑河腾冲线以东南的这43%区域,所以全球也只有印度可以在土地面积、人口规模和人口密度上都十分接近中国。

 

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真实的印度是怎样的?通过两个维度来看,一个是GDP,一个是人口。从2014年开始,印度的GDP(PPP)已经是全球第三的国家。

 

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按照总量来算,印度现在是全球第六大经济体,去年年底印度超过了法国,今年年底有望超过英国成为全球第五大经济体。

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和中国对比,过去的15年,中国的发展是让全球都震撼的,但是印度的发展和中国相对同步,略微低于中国,这是印度经济好的一面。

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但是放大来看,看整个经济总量,红色线条代表中国,黄色线条代表印度,印度的GDP总量只有中国2005年的规模。

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第二个维度是人口。保守来看,印度13.5亿人口,中国13.8亿人口。中国和印度的人口只相差3千万。

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而20岁以下的人口,印度反而比中国多出1/3,这说明未来20年印度有非常充足的劳动力。

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这张是全球互联网人口分布图,用圆圈大小来划分,印度以4.62亿雄踞互联网人口人数第二大国,而这个未来会发展到多少呢?

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有很多方法论,比较倾向的是,大部分的国家互联网人数会发展到略微超过城镇人口数的规模。预计印度互联网人数会先发展到5.2亿的规模。

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这张是印度人口的收入结构图,结论是头3亿的人口和中国的经济购买力的差距并没有后面这么多。

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2025年的时候,印度的人均GDP可以达到中国2017年的一半,这个统计是竺帆去年做的,所以很多数据是2017年的数据。

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以中国2017年为基准,印度2025年的时候,互联网人数会是中国的2/3,人均GDP是中国的一半,这虽然是一个不太精准的预估,但是可以给大家一个概念,印度再往前发展会发展到什么样的市场规模。

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中国的规模太大,印度显得相对小,但是把所有的国家放进来看,印度仍然是非常大的市场。回头看,印度差不多是2005年的中国,往未来看,2025年可以发展到现在的1/3。它更多代表的是国家整体经济还没有发展起来的时候,互联网能够在实体经济的基础上做到什么程度。

 

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比如说电商,电商在互联网上是非常大的商业模式,印度电商市场投融资交易频出,今年沃尔玛还以160亿美金收购了Flipkart。表面繁荣,但是下面有非常多的资本和创业解决不了的问题。

我这里简单介绍4点:

 

第一个,供应链问题。大部分电商产品是中国制造,从中国厂商到印度消费者之间的供应链太长,印度人均只有咱们1/3的收入,但是他们在亚马逊买的东西是我们在阿里巴巴上买东西的3倍。

 

第二个,物流问题。中国有非常成熟的C2C物流配送,但是印度并没有,他们大部分采用的是B2C的统一仓储物流。

 

第三个,纳税问题。为什么要强调这点呢?在印度的线上是要交税的,但是印度的线下是不用交税,线上和线下的价差没有很大,同时印度线上的卖家又不能是个人,必须是公司。所以真实的情况是,印度线上的卖家大部分是线下有店的,所以线上渠道仍然要分摊店租成本,这也进一步导致印度电商的价格优势并不明显。

 

第四个,信任支付问题。中国早期的时候,大家也不愿意线上支付,所以淘宝上有支付宝。这个在印度是没有信任支付的解决方案,印度也没有一家独大的线上支付公司,所以75%是货到付款。如果线上付款,配送成本是1,如果是货到付款的成本是1.8,把退换货、拒收等等所有成本加在一起,就会把电商的毛利全部都抵消掉了。

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所以印度的电商并不等于电商的本身,印度的电商还有供应链、物流、纳税、信任支付、消费习惯等等。现在像亚马逊、Fliplkart这样的大平台,都希望凭一己之力去解决这些问题,但是这些并不是几年之内就能够解决的。比如说供应链的背后是整个印度的轻工制造业,仍然需要花很多的时间。

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但是并不是说就没有办法创新了,举一个例子,印度本土是如何通过微创新规避刚才问题的。比如说milkbasket,它的供应链完全是本地超市货源,支付系统是延续小卖铺的帐本,全部是预付的,它的物流成本,因为是凌晨统一配送,每单才0.5元,而80%SKU是免税收的。

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中国早年都是学美国,但是经过很长时间的探索,做出了自己的商业模式,比如说微信。印度并没有看到太多非常有创新的、颠覆性的模式,但是可以展望未来的两年印度肯定有越来越多的模式产生。

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回到今天最重要的环节,对于打算去印度的创业者,怎么规划商业模式?这里可以提供4个思路:

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第一,赛道。把主要的赛道从社交到娱乐到游戏电商等等,把每一个赛道市场总规模除以现在头部公司的估值,以下这些全部是系数,最终倍数越大,代表市场的空间更大,结论是现在的在线娱乐和生活服务有非常大的机会,这几个领域在印度是有非常大的市场的。

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再和中国进行比较,把中国的总估值和印度的总估值进行相除,得到了一个系数,系数越大,差距越大。这里统计了每一个赛道的拥挤程度、竞争程度,有多少“玩家”在里面,有没有一家独大的,只有两个领域的拥挤程度超过了20%,一个是社交,一个是youtube,其他每一个行业都没有特别大的公司。

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再看看中国公司是怎么做的,这一页是中国在印度的投资,也主要是投电商和在线娱乐为主。而中国公司之前是工具、图文类等等公司进入的比较快,今年开始短视频、直播、现金贷、跨境电商、游戏等等公司也在非常快速的进入印度。

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第二,历史。互联网领域渗透率超过15%的时候,都会开始腾飞。

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参考中国的历史,做一个梳理,研究中国科技互联网公司上市的趋势,从2000年的门户网站开始,到后来的游戏、教育、在线旅游、连锁酒店等等,这是第一波能够成功上市并赚钱的公司。从这些角度倒推,现在的印度也是这些行业可以率先商业成熟的行业,比如说实体的连锁经济酒店等等都是印度现在已经意识到价值的投资领域。

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第三,消费升级。印度人在手机上花的时间越来越多,购买力也有一定的提升。比如说从用更低的价格过更好生活的角度来看,印度电信运营商JIO把流量费用降低到1天1GB流量仅1元,小米在500元档次的红米手机在印度大卖,名创优品MINISO成为了印度版的“无印良品”,甚至原本仅4%覆盖的空调市场也开始爆发。从渠道下沉角度来讲,比如说ShareChat、Kwai、ClubFactory、《绝地求生》等等都覆盖了以二三线城市为主的刚用上智能手机和移动互联网的人群,取得了很大的成功。

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第四,借力海外印度人。这是海外印度人的分布,这些国家要么是印度常住人口超过10万人,或者是常驻印度人占比超过国家总人口的1%,可以看到印度人除了北美之外,在中美、欧洲、中东、非洲、欧洲和大洋洲都有非常大的存在。

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有很多公司是借助于海外印度人的影响力或者印度人直接执行来取得快速发展的,比如说印度电信运营商Airtel在非洲的十多个国家的子网大多是由印度职业经理人来运营,印度版“大众点评”zomato、印度版“汉庭”OYO等等。而中国这边,比如说华为、BIGO LIVE等等。

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据了解,此次演讲嘉宾黎剑所代表的竺帆公司目前已经发布了《印度互联网报告2018-2019》,关注竺道微信公众号(zd_review)即可购买。

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竺帆目前有中、英、印三个语言的印度互联网科技媒体,其中英文科技媒体entrackr.com也已经发展到印度科技媒体第三的位置。