拉坦·塔塔——创业者与资本都信奉的天使投资人-竺道

365天,17个项目,1个基金会,数千万美元投资额——这是作为天使投资人拉坦·塔塔在2016年给出的成绩单。2016年初,拉坦·塔塔说过:“我喜欢投资年轻人的创业公司,并给年轻自由抉择的权利,但金钱和贪婪从来都不是我的目的。”

终生未娶的拉坦塔塔于2012年卸任塔塔集团主席一职后,将更多的精力关注到印度互联网市场的发展,并为大量敢想敢做的印度年轻创业者提供资金与资源的帮助。而在过去一年中拉坦·塔塔虽不是印度创投圈投资最多的那个人,但这一战绩仍值得被分析。(文末附印度创投市场2016年最活跃天使投资人名单)

类似于塔塔集团多元化多矩阵的业务布局,拉坦塔塔在投资天使项目的过程中也十分注重所投领域的排列组合。印度目前的8家独角兽中,其中三家—— Ola,Paytm和Snapdeal——都曾得到过拉坦塔塔的投资。且2015年时,塔塔还曾战略投资中国手机厂商——小米。

拉坦·塔塔——创业者与资本都信奉的天使投资人-竺道

图注:2016年拉坦塔塔投资项目概览

从拉坦塔塔的投资列表中可得出以下几方面结论:

  • 项目投资主要集中在2016上半年。这大概和11月份时,塔塔与密斯特里的就塔塔集团的换帅之争关系密切。而在重新执掌塔塔集团总裁一职后,塔塔的个人投资行为明显减少。这对创业者们来说不算个好消息,但Redcliffe Capital的合伙人Dheeraj Jain等人在下半年的活跃也撑起了印度创投圈2016年的交易笔数与金额。
  • 所投项目集中在种子轮/天使轮或A轮。这也和塔塔本身的投资理念相符——投资创业公司要比投资大公司更容易。塔塔曾公开表示,更欣赏年轻创业者的激情与投入,并且在融资相关事情上创业公司的挑战要比复杂的大公司小很多。
  • 所投项目涉及多领域,但在国计民生方向上投资比重更高。塔塔在对市场项目进行判断时更多考虑到对民众生活的改善,医疗、教育、住房的群众刚需是塔塔投资的重点。

“简单,平易近人,善良,鼓舞,谦卑,平静,好奇心”曾采访过塔塔的Kstart如此形容这位积极的天使投资人。

而对创业公司来说,得到塔塔的投资远不止解决资金流的问题,虽然多数项目的投资金额未公开,但塔塔对企业经营的指导与帮助更为重要。塔塔对snapdeal(印度目前第三大电商平台)的投资后,后者的估值不断上涨被认为最幸运的投资,但snapdeal的联合创始人Kurt Bahl表示,正是在塔塔的投资后才有更多的资本方加入,这并非幸运。可见,塔塔在某种程度上还扮演着投资风向标的角色。

在长时间、多频次的进行天使投资后,塔塔意识到项目投资规范化的重要性。

2016年8月,塔塔宣布将成立规模在1亿—1.5亿美元之间的基金会,且已开始寻找可投资的初创项目,该基金会将对早期项目进行更制度化与规范化的投资。而在同年2月份,塔塔旗下的私人投资公司RNT宣布与美国加州大学合作成立UC-RNT基金,共同资助印度的创业公司和早期企业,该项合作已获得SEBI的批准。

UC-RNT基金将专注于电子商务,医疗,在线支付,互联网金融服务等行业的投资。尽管UC-RNT基金谈到的是对印度初创十年的投资规划,但塔塔表示,公司将采用灵活的投资方式,因时因地制宜。该基金对印度市场的投入将有助于帮助创业者打造一个良好的创业生态。

而在2017年塔塔会侧重于塔塔集团还是天使投资人的身份,则成了创业者们关注的焦点。竺道(微信公众号:zhudao_review)推测,塔塔或将兼顾两种身份,但在2017的上半年塔塔会投注更多地经历在集团业务整顿、寻找并培养接班人等业务上。拉坦·塔塔在2017年作为天使投资人的表现还有待观察,能否保持2016年的积极此处存疑。

附:2016年印度天使投资人前十榜单

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